一、短期偿债能力比率
可偿债资产与短期债务的存量比较：可偿债资产的存量，资产负债表中列示的流动资产的年末余额；短期债务的存量，资产负债表中列示的流动负债年末余额。
营运资本=流动资产-流动负债 差额安全边际，>0则代表短期偿债能力较好，反之亦然。
=（总资产-非流动资产）-（总资产-股东权益-非流动负债）
=（股东权益+非流动负债）-非流动资产
=长期资本-长期资产
营运资本配置比率=营运资本/流动资产 代表流动资产中，使用长期资本筹资的比例
=（流动资产-流动负债）/流动资产
当营运资本<0，表明部分长期资产由流动负债提供资金来源。
流动比率=流动资产/流动负债 流动比率与营运资本关系，流动比率>1，则营运资本>0。
=1/（1-营运资本配置比率）
=1/（1-营运资本/流动资产）
流动比率的局限性（并非）：流动比率假定全部流动资产都可以变成现金用于偿债，全部流动负债都需要还清。
应收账款和存货的周转速度越快、周转期越短，相对于销售规模来说，应收账款和存货余额越低，则流动比率越低。因此，营业周期（存货周转期+应收账款周转期）越短的行业，合理的流动比例则越低。
速动比率=速动资产/流动负债 速动资产，货币资金、交易性金融资产和各种应收款项；非速动资产：存货、预付款项、一年内到期的非流动资产及其他流动资产。
影响速动比率可信性的重要因素，是应收款项的变现能力。
不同行业的速动比率差别很大，如，大量现销的商店几乎没有应收款项，速动比率低于1很正常，而一些应收款项较多的企业，速动比率可能要大于1.
现金比率=货币资金/流动负债 扣除对应收账款+存货的影响
现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债 流动负债采取期末数，而非平均数。
影响短期偿债能力的其他因素（表外因素）
增强因素，可动用的银行授信额度；可快速变现的非流动资产；偿债能力声誉
降低因素，与担保有关的或有负债事项
二、长期偿债能力比率
总债务存量比率：负债总额/资产或权益
资产负债率=总负债/总资产 代表企业清算时对债权人利益的保护程度；举债能力
企业负债率越低，企业偿债越有保证，负债越安全。
产权比率=总负债/股东权益 权益乘数=总资产/股东权益 系常用的财务杠杠比率，既反映偿债能力，也影响总资产净利率和权益净利率间的关系，还能表明权益净利率的风险，与盈利能力有关。并且资产负债率、产权比率与权益乘数三个指标可相互推送。
长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益） 反映长期资本的结构
总债务流量比率：某某/利息费用或负债总额
利息保障倍数=息税前利润/利息费用 反映长期偿债能力
=（净利润+利息费用+所得税费用）/利息费用
=（净利润/1-t +利息费用）/利息费用
分子中的“利息费用”利润表中财务费用的利息费用；分母中的“利息费用”指本期的全部应付利息，包括分子的利息费用，还包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息。
现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用
经营活动现金流量净额与债务比率=经营活动现金流量净额/负债总额*100% 该数据，反映企业用经营活动流量金额偿付全部债务的能力，负债总额为期末数。
影响长期偿债能力的其他因素（表外因素）：债务担保；未决诉讼
三、营运能力比率
营运能力比率，衡量公司资产管理效率的财务比率。学习此指标要先了解周转次数（率）、周转天数、资产与收入比。
周转次数（率）=营业收入/资产余额 代表资产在1年中的周转次数或每1元资产投资能够支持的营业收入
周转天数=365/周转次数 代表资金周转一次所需的天数
资产与收入比：资产余额/营运收入 代表每一元营业收入需要的资产投资
应收账款周转率，应收账款周转次数=营业收入/应收账款； 应收账款周转天数=365/应收账款周转次数；应收账款与收入比=应收账款/营业收入
计算时，应使用赊销额而非营业收入，但外部分析人员无法在财务报表内取得公司的赊销数据，只好直接用营业收入代替。实际是夸大了周转次数。 应收账款的年末余额最好使用多个时点的平均数。应收账款的坏账准备较大时，应使用未计提坏账准备的应收账款，计提的要进行还原。
存货周转率=营业收入/存货 分解总资产周转率时统一使用，但评估资产变现能力区分
=营业成本/存货 评估存货管理业绩
接受大订单时，会依次推动存货及应付账款、应收账款及收入的增加，但在营业收入变现之前存货周转率会变慢。产成品大量增加，其他项目减少，存货总额没有显著变动，但很可能是企业销售不畅，放慢了生产节奏引起的。
流动资产周转率=营业收入/流动资产 应收账款和存款的周转情况对其有决定性影响
营运资本周转率=营业收入/营运资本 该指标仅涉及经营性资产和负债
非流动资产周转率=营业收入/非流动资产 反映非流动资产的管理效率，主要用于投资预算和项目管理分析，以确定于竞争战略是否一致，收购和剥离政策是否合理等
总资产周转率=营业收入/总资产 该指标影响盈利能力，是总资产净利率的驱动因素。通常使用各项资产的“周转天数”或“资产收入比”可累加，不使用“资产周转次数”不可累加
三、盈利能力比率（母子率）：净利润/xx
营业净利率=净利润/营业收入 该指标可以概括企业的全部经营成果
总资产净利率=净利润/总资产 该指标是企业盈利的关键，是提高权益净利率基本动力
=营业净利率*总资产周转率（总资产周转次数）
权益净利率（净资产净利率）=净利润/股东权益 该指标可衡量企业的总体盈利能力
=营业净利率*总资产周转率（总资产周转次数）*权益乘数
=总资产净利率*权益乘数
